从预警声四起，到13家上市银行集体表态，市场嘈杂了整整一周，到处弥漫着房地产变数的气氛。2014年2月最后一周ebet易博官网app下载。银行的房地产贷款陷入一场罕见的迷局。
处在风暴眼的兴业银行，在市场哗然中承认停止房地产夹层融资业务，并称对经营“没有实质影响。”而据中金公司测算，2013年上半年，兴业银行所有房地产融资规模达到5000亿元。
如工商银行表示，重点支持符合国家调控政策的普通商品住房和棚户区改造等保障性住房项目。中国银行则称，支持经营管理稳健、开发经验丰富的企业项目和中小户型普通商品住宅项目。而农业银行优先满足居民首次购买普通自住商品房贷款需求，积极支持“新市民”置业安居需求，稳步加大个人保障性住房按揭需求支持力度。
遏止预警的声音来得十分突然。对于房地产信贷风险，做出直面回应的银行寥寥无几。其中农业银行称，已关注到目前房地产市场存在的风险，将根据市场变动情况采取有保有压的房地产信贷政策。平安银行则表示，“我行会优先支持自住性住房的贷款需求，限制投机性住房业务。平安银行也会根据国家相关政策以及银行具体情况，随时调整房贷相关政策。”
经过一周的演变，兴业银行房地产停贷事件，终被证实为个案。不可否认的是，这轮停贷风暴散发出房地产业务强烈的风险信号。根据目前可查询的公开财报，去年银行在房地产业务领域呈现出“先退后进”的特点。激流勇进的并非兴业银行一家银行。
理财周报记者获悉的兴业银行相关文件显示：“在经济下行、资产价格泡沫过大、货币政策紧平衡的环境下，(房地产)风险急剧上升，一旦发生风险暴露，处置起来将十分困难，鉴于上述因素，全行停止办理所有房地产夹层融资业务；同时，对房产供应链金融业务、企业金融业务条线要重新审视相关政策流程并提出风险应对措施，在新的政策出台之前，暂停办理房地产供应链金融业务。”
据银行业内人士介绍，所谓夹层融资，是一种“假股权、真债权”模式，本质上属于曲线发放贷款。通常做法是，银行给中小企业提供有信用和价格优惠的1到3年期贷款，同时，安排其子公司或关联公司获得该企业一定比例的股权认购权(通常不超过10%)。融资对象往往是不符合“四三二”规定(即四证齐全、30%的自有资金投入，国家二级资质)的房企。
在兴业银行内部，其夹层融资主要放在投资银行部，属于所谓的表外业务。供应链金融则属于企业金融条线月，公司供应链融资业务余额4023.88亿元。公开财报显示，2012年底至2013年上半年期间，兴业银行的房地产开发贷款余额从1106.49亿元增长至1225.93亿元，占总贷款的比例从9%上升至9.16%。
根据16家上市银行去年上半年披露的房地产开发贷款数据，北京、农行、中信、民生、华夏、兴业等6家股份制银行的房地产行业对公贷款占该行贷款比例均在9%以上，其中占比最高的是北京银行，达11.72%；光大、中行、平安、工行、浦发等5家银行相关贷款占比则在7%~9%之间，而交行、南京、建行、宁波、招行的相关占比则在5%~6%之间，其中最低的为招行的5.03%。在房地产开发贷款的绝对值方面，四大国有银行遥遥领先，规模最大的为中国银行的6028亿元，是兴业银行的5倍。
而在去年下半年，各家银行在房地产业务领域淘金步伐加快。央行近日公布的《2013年金融机构贷款投向统计报告》显示，2013年末，主要金融机构及小型农村金融机构、外资银行人民币房地产贷款余额14.6万亿元，同比增长19%。增量上，全年增加2.34万亿元，同比多增9987亿元。其中，地产开发贷款余额1.07万亿元，同比增长9.8%；房产开发贷款余额3.52万亿元，同比增长16.3%。
“目前股份制银行中，只有少数银行还在扩张地产融资，大多已经开始控制。”招商证券称，需要指出的是，地产融资控制的主要是夹层融资和地产产业链，并非是直接地产贷款，但影响类似。
具体来看，银行将加强房地产核心客户的选择及管理；业务集中于超一线及一线城市，且不得扩展到分行所在其他区域。此外就是重点支持普通住宅及土地储备贷款，降低商业地产比例。控制居民首套房贷总量。即使上周央行进行1080亿的正回购回笼资金，但银行间利率仍然超预期下滑。由于利率低于“走廊“下限，央行预计将重启央票收紧长期流动性。受监管窗口指导影响，银行大幅降低非标配置，并加强流动性管理，目前将是政策性金融债融资的有利窗口，维持流动性长期偏紧的观点。
他提供一组数据，银行表内贷款中，按揭贷款占13%，开发贷和建筑贷占10%，地方政府融资平台占15.2%，故38%的贷款直接与房地产和融资平台相关；在表内贷款中，54%是抵押贷款。银行的表外贷款预计为13万亿-16万亿ebet易博官网app下载，其中70%左右投向房地产和融资平台。由此可见，土地与房产的未来价格变化，基本决定了银行资产的风险度。
